Piyasalar satıyor; altın ve bono kazanıyor
-
ABD Senatosu'nun borç tavanını onaylaması piyasaların algısında rahatlamaya yol açmadı ve global yavaşlama endişeleri riskli varlıkları aşağı çekti
ABD ENDİŞELERİ İLK SIRADA
ABD'de borçlanma limitinin artması bile algılamayı değiştiremezken
derecelendirme kuruluşları Fitch ve Moody's kısa vadeli not indirilmesi
riskinin ortadan kalktığını ancak orta vadede bunun yine de değerlendireleceğini açıkladılar. Bilindiği gibi ABD'nin kredi notu, en yüksek seviye olan AAA düzeyinde. ABD'de diğer ve daha önemli fiyatlanan gerçek ise ekonominin tekrar yavaşlama sürecine girdiği ve yeni bir duraksama olup olmayacağı. Birçok akademik görüşün medyaya yansıdığı bu günlerde resesyon kelimesinin hayli dikkatli kullanıldığı görülüyor. Dün açıklanan kişisel gelirler ve harcama verisinin de beklentileri karşılayamaması sonrasında ekonomisinin üçte ikisi tüketicilerden oluşan ABD'de moraller bozuldu.
Cuma günü açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam Verisi öncesinde S&P 500 Endeksi günü % 2.56 düşüşle 1.254 puandan tamamladı. Dow Jones Sanayi Endeksi 12 bin puanı kırarak 11.866'ya indi. ABD'de banka hisseleri % 3'ten fazla gerilerken S&P 500 Endeksi'nde tüm alt sektörlerin de satıldığı görüldü. Dolar Endeksi 74.46'dan işlem görürken para birimlerindeki karışık seyir bu sabahın hakim teması. Euro/Dolar 1.4208, Pound/Dolar 1.6278'den işlem görüyor. Gelişen Avrupa para birimleri ise yatay seviyelerde.
Asya para birimleri Dolar'a karşı yatay seyrederken 10 Asya para biriminden oluşan ADXY Endeksi % 0.01 primli. Dolar / Yen sıkışık seyrinde devam ediyor ve 77.25'te. Asya'da MSCI Pasifik Endeksi ABD'deki kayıpları takip ederken
global yavaşlama senaryosu burada da hissediliyor. Japonya Nikkei 225
Endeksi % 1.98 düşüşle 9.650 puanda. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi hafif
artıda güne devam ederken, Fiyat/Kazanç oranının 12.3 olması ve bunun da 2008 seviyeleriyle aynı olması satışları dengeleyen bir faktör. Diğer yandan Çin'deki yavaşlamanın dünyanın geri kalanına oranla önemsiz derecede olması
da hisse senetlerine destek veriyor ve altın, çelik hisseleri bu sabah
endeksi ayakta tutuyor. Ülkede açıklanan Hizmet Endeksi'nin 3 ayın ardından pozitif olması da cılız bir iyimserlik yaratmış durumda.
İLK AKLA GELEN ALTIN OLUYOR
Birçok güvenli limanın bulunduğu güncel finans piyasalarında en çok ilgiyi gören yatırım aracı altın oluyor. Son gelen satışların ardından hem zarardaki pozisyonlarını sigortalamak isteyen hem de altının yönü üstüne
bahse giren yatırımcıların yeni alımlarıyla spot altın fiyatı 1.661 Dolar'ı da geçerek ons başına yeni rekor kırmış durumda. Diğer değerli madenlerde küçük çaplı satışlar görülürken, ABD tipi ham petrol varil başına 93.47 dolara inerek 95 Dolar'daki 200 günlük ortlamasının da altına inmiş oldu.
Baz metallerde dünkü kayıpların ardından Şili'deki bakır madeni grevinin sonuçlanıp sonuçlanmayacağı bekleniyor. Tarım emtiasında ise karışık bir görüntü not ediliyor.
BONOLARA SAYGI KUŞAĞI
Azalan global büyüme beklentileri ve finansal istikrara ilişkin risklerin
artmasıyla bonolara olan talep hızla arttı. Avustralya'da Merkez Bankası'nın % 4.75 olan faiz oranının tüm bono vadelerinden yüksek olduğu görülürken
bunun korkuyu gösterdiği görülüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizinin % 2.59'a inerek yılın en düşüklerine, İngiltere 10 yıllık bileşik faizinin ise 2.76 ile tarihin en dibine indiği görülüyor. Almanya'da 10 yıllık tahvil faizi ise % 2.41 düzeyine gevşedi. Güney Kore'de ise Temmuz ayında yabancıların net bono alımlarının 2.7 milyar Dolar olduğu açıklandı. Özellikle Gelişmiş Ülke bonolarına gösterilen bu ilginin orta vadede, Gelişen Ülke bonolarına da uygulanıp uygulanmayacağı izlenecek.
İÇERİDE ENFLASYON VE BİLANÇOLAR
Bugün açıklanacak olan Temmuz Ayı Tüketici Enflasyonu'nun aylık bazda % 0.07 gerilerken yıllık olarak % 6.7 şeklinde gerçekleşmesi bekleniyor. Enflasyon raporunda çekirdek enflasyondaki kısa vadeli risklere dikkat çeken Merkez
Bankası'nın uyarısının hangi seviyeye kadar gerçekleşeceği takip edilecek.
Gösterge tahvilin bileşik faizi dünkü ihaleler sonrasında günü % 8.75 bileşikten tamamlamıştı. Dolar/TL azalan risk iştahıyla beraber Asya seansında 1.71'in üstüne çıkarken Euro/TL 2.4309'da ve Sepet Kur 2.0710'da. Dün açıklanan Bank Asya karının bir miktar beklentilerin altında kaldığı görülürken, Halkbank bilançosu beklentileri aşmıştı. Bugün açıklanacak banka bilançoları yakından takip edilecek. İMKB 100 Endeksi dünü dış borsalara oranla göreceli olarak daha sağlam tamamlamış ve 61.758 puandan % 0.27 gevşeyerek günü kapatmıştı.
Bugün takip edilecek veri akışı şöyle :
. 10.00 TÜİK, TEMMUZ AYI ENFLASYONU
. 10.15 FRANSA HİZMET PMI
. 10.55 ALMANYA HİZMET PMI
. 11.00 EURO BÖLGESİ HİZMET PMI
. 12.00 EURO BÖLGESİ PERAKENDE SATIŞLAR
. 14.00 ABD MBA MORTGAGE BAŞVURULARI
. 14.30 ABD CHALLENGER İSTİHDAM
. 15.00 ABD HAZİNESİ YENİDEN FONLAMA DUYURUSU
. 15.15 ABD ADP ÖZEL SEKTÖR İSTİHDAM
. 17.00 ABD İMALAT DIŞI ISM ENDEKSİ
. İMKB'DE ŞEKERBANK (2.Ç NET KAR BEKLENTİSİ 37 MN TL), ARÇELİK
(2.Ç NET KAR BEKLENTİSİ 137 MN TL), BOYNER (2.Ç NET KAR BEKLENTİSİ 7.25 MN TL), YAPI KREDİ (2.Ç NET KAR BEKLENTİSİ 439 MN TL), VE GARANTİ BANKASI (2.Ç NET KAR BEKLENTİSİ 868 MN TL) BİLANÇOLARI BEKLENİYOR
. ABD'DE TIME WARNER KARI AÇIKLANACAK.
. AVRUPA'DA STANDARD CHARTERED, ENEL, AXEL SPRINGER, SOCIETE
GENERALE, UNICREDIT KARLARI AÇIKLANACAK.
Twitter.com/Gokhan_Sen
Gökhan ŞEN (gsen@bloomberght.com)
Bloomberg HT Araştırma Bölümü