Bankacılıkta menkulleştirme ve yapılandırmalar

8. Uluslararası Resort Turizm Kongresi kapsamında Antalya daydık. Kongrede yapılan konuşmalara g&ouml;re zorlu ge&ccedil;en yılların ardından turizm sekt&ouml;r&uuml;nde g&uuml;&ccedil;l&uuml; toparlanma sağlanmış. Akdeniz B&ouml;lgesi nde Ekim-Kasım d&ouml;nemi doluluk oranları y&uuml;ksek, fiyatlar ve kalitede eski seviyelere yaklaşılmış. Erken rezervasyonlardaki artış, 2019 yazının daha parlak ge&ccedil;eceğini g&ouml;steriyor. T&uuml;rkiye deki bankacılık sekt&ouml;r&uuml;nde turizme toplamda verilen kredi tutarı 17,5 milyar dolar. Denizbank Genel M&uuml;d&uuml;r&uuml; Hakan Ateş&rsquo;e g&ouml;re, bu tutarın 3 milyar dolarını kullandıran Denizbank, T&uuml;rkiye de turizmi en &ccedil;ok finanse eden banka konumunda. Her ne kadar bu kredilerin &uuml;&ccedil;te ikisine yakını yapılandırılmış olsa da &uuml;lkenin turizm gelirinin 30 milyar doları aştığı g&ouml;z &ouml;n&uuml;nde bulundurulduğunda d&ouml;viz geliri olan turizm sekt&ouml;r&uuml;, bankalar i&ccedil;in g&ouml;zde olmaya devam ediyor. Ateş ile turizmin yanısıra bankacılık sekt&ouml;r&uuml;ndeki son gelişmeleri de konuştuk. Kuşkusuz yeni d&ouml;nemde bankacılık sekt&ouml;r&uuml;nde g&ouml;zler menkulleştirme ve yapılandırmalarda olacak. Kurdan arındırılarak bakıldığında bankalarda kredi b&uuml;y&uuml;mesi bir s&uuml;redir negatif, sekt&ouml;rde kısa vadeli mevduatlarla uzun vadeli krediler fonlanıyor. Kaynak sıkıntısını aşmak i&ccedil;in bankaların aktiflerinde bulunan uzun vadeli kredilerin menkulleştirilmesi g&uuml;ndemde. Konut kredilerinin menkulleştirilmesi işlemini diğer kredi t&uuml;rleri de takip edecek. &Ouml;zellikle devlet garantili kredilerin yabancı yatırımcıların ilgisine sunulması gerektiğini savunan Hakan Ateş in s&ouml;zlerine kulak verelim: - TL cinsinden &ccedil;ıkan ve konut kredileriyle sek&uuml;ritize edilmiş menkul kıymetler daha &ccedil;ok i&ccedil; t&uuml;keticiye hitap eden t&uuml;rden, yabancı yatırımcılar i&ccedil;in kur riski var. Kamu &Ouml;zel İşbirliği (KOİ) projeleri, devletin garantisi bulunan, uluslararası arbitrasyona a&ccedil;ık projelerin menkulleştirilerek yurtdışına pazarlanması &ouml;nemli, getirileri iyidir. Bu bizim d&ouml;viz cinsinden sermayeyi yurti&ccedil;ine &ccedil;ekmemize yardımcı olacak. T&uuml;rk bankalarında 50 milyar doları enerjide olmak &uuml;zere 100 milyar dolar uzun vadeli finansman var. Mevduatlarımız 2-3 ay vadeli hatta daha kısa onun dışında yurtdışından 5 yıla kadar, ikinci kuşak sermaye ise 10 yıla kadar kredi alabiliyorduk. Bankaların likiditelerini artırabilmeleri i&ccedil;in aktiflerinde bulunan uzun vadeli kredileri menkulleştirerek satmaları gelen likiditeyle yeni kredi vermeleri gereği var. KONUT VE K&Ouml;İ KREDİLERİNDE HANGİ BANKANIN PAYI NE KADAR? TEB Yatırım ın raporuna g&ouml;re, Kasım ayı itibariyle mortgage kredilerinin b&uuml;y&uuml;kl&uuml;ğ&uuml; 193 milyar TL ye ulaştı. Konut kredilerinde Ziraat Bankası y&uuml;zde 23, Halkbank y&uuml;zde 16,1, Garanti y&uuml;zde 15,3 l&uuml;k paya sahip. En d&uuml;ş&uuml;k paya sahip iki banka ise y&uuml;zde 9,3 ile Akbank ile Yapı Kredi. Rapora g&ouml;re, 2015-2018 yılları arasındaki değeri 41 milyar doları bulan K&Ouml;İ projelerinin, 20-22 milyar dolarlık kısmı sek&uuml;ritize edilebilir. &Uuml;&ccedil;&uuml;nc&uuml; &ccedil;eyrek itibariyle K&Ouml;İ projelerine en fazla finansman sağlayan banka Vakıfbank olurken (y&uuml;zde 20,4) onu Ziraat Bankası (y&uuml;zde 15,6) ile Garanti (y&uuml;zde 14,8) takip ediyor. En d&uuml;ş&uuml;k pay ise y&uuml;zde 4,4 ile Akbank ta bulunuyor. BU D&Ouml;NEMİN ATLATILMASI &Ouml;ZEL SEKT&Ouml;R YAPILANDIRMASININ KALİTESİNE BAĞLI Diğer bir konu BDDK tarafından bankalara yapılan stres testleri. Bankacılık sekt&ouml;r&uuml;nde stres testinin amacı sermaye a&ccedil;ığı olup olmadığını belirlemek. Son d&ouml;nemde pek &ccedil;ok banka sermaye artırımına gitti. Asıl soru bu artışların yeterli olup olmadığı. Hakan Ateş yeterli olduğu g&ouml;r&uuml;ş&uuml;nde. Muhabir bankaların kanallarını a&ccedil;mış olması, T&uuml;rkiye&rsquo;ye g&uuml;venin g&ouml;stergesi. T&uuml;rkiye bankacılık sistemi son derece sağlam, iyi sermayelendirilmiş, sermaye yeterliği olan ve likiditesini &ccedil;ok iyi korumuş bir sekt&ouml;r. Ger&ccedil;ekten o kadar iyi &ccedil;er&ccedil;eve altına alınmış ve d&uuml;zenlenmiş yani reg&uuml;le etmiş bir sekt&ouml;r ki bankacılık, her kımıldayışınızda, milim hareketinizde bile dikkatli olmanız ve kurala uygun davranmanız lazım diyen Ateş, sekt&ouml;rde sorunlu kredi oranın y&uuml;zde 3.4 olduğunu, varlık y&ouml;netim şirketlerinin rakamları konulduğunda bu rakamın y&uuml;zde 4.9 a &ccedil;ıktığını s&ouml;yl&uuml;yor ve ekliyor: - Dış kredit&ouml;r a&ccedil;ısından g&uuml;ven &ccedil;ok &ouml;nemli. Bu da şeffaflık ve hesap verilebilirlikle gelir. ABD ve Avrupa da kriz d&ouml;neminde yapıldığı gibi kamu ve &ouml;zel sekt&ouml;r&uuml;n b&uuml;y&uuml;k şirketlerinde de stres testi yapılması yararlı olur. Bankacılık, IFRS kurallarına tabi. Bu da bizi reg&uuml;le ediyor, sınırlıyor. 90 g&uuml;n&uuml; ge&ccedil;tiği anda kredileri Grup2 veya Grup3 e almamız lazım. Grup2 kredilerinin de y&uuml;zde 14 e &ccedil;ıktığını banka bilan&ccedil;olarında g&ouml;rd&uuml;k. İkisini topladığımızda T&uuml;rk bankalarında problemli veya problem olma olasılığı bulunan kredi oranı y&uuml;zde 18 i buluyor. Grup2 deki kredileri rehabilite etmek yani onları problemli kredilere d&ouml;n&uuml;şt&uuml;rmeden yapılandırma gibi yollarla destekleyerek ekonomiye geri kazandırma s&uuml;recini yaşayacağız. 2019 ve 2020 b&ouml;yle ge&ccedil;ecek. T&uuml;rkiye de oynak, krize yatkın d&ouml;nemin atlatılması, &ouml;zel sekt&ouml;r yapılandırmasının kalitesi ve doğruluğuna bağlıdır. Kredilere karşılık ayrılması, ekonomiye katkı sağlayacak olanların yeniden yapılandırılarak daha &ccedil;ok &uuml;retim yapmalarını sağlamamız lazım ki ekonomimizi 2020 itibariyle b&uuml;y&uuml;me trendine sokalım.