FinTech'ler mi regülasyonlar mı? Hangisi başı çekiyor?

Son d&ouml;nemin en pop&uuml;ler konularından biri Fintech ler. Fintech lerden bahsederken reg&uuml;lasyondan bahsetmesek olmaz. Acaba Fintech lerin teknolojiyi kullanarak yenilik yaratması mı reg&uuml;lat&ouml;rleri yeni d&uuml;zenlemeler yapmaya itiyor, yoksa reg&uuml;lat&ouml;rler piyasanın &ouml;n&uuml;nde giderek piyasanın &ouml;n&uuml;n&uuml; m&uuml; a&ccedil;ıyor? Buna cevap vermek i&ccedil;in biraz geriye gidelim. Ge&ccedil;mişte teknoloji bu kadar hızlı ilerlemiyordu, o y&uuml;zden bu kadar hızlı değişiklik g&ouml;rm&uuml;yorduk. B&uuml;y&uuml;k reg&uuml;lasyonlar ancak b&uuml;y&uuml;k krizler sonrası oluyordu. Enron krizi, .com krizi, 2008 finansal krizi d&uuml;zenleyicileri değişiklik yapmaya iten gelişmelerdi. &Ouml;zellikle 2008&rsquo;den sonra finansal inovasyon, finansal reg&uuml;lasyonun &ouml;n&uuml;ne ge&ccedil;ti. Bug&uuml;ne geldiğimizde ise tamamen teknolojik yenilikler &ouml;n planda. Akıllı telefonlar, 5G, Blokzincir, kripto paralar, akıllı s&ouml;zleşmeler, merkeziyetsizlik, yapay zek&acirc; ve diğer gelişmeler o kadar hızlandı ki d&uuml;zenleyici olmak da zorlaştı. Buna bir de BREXIT, pandemi ile dijitalleşmenin hızlanması ve evde oturan gen&ccedil; neslin finansal piyasalara ilgi duymasını eklerseniz, eskiden belki de sıkıcı olan bir meslek şu anda t&uuml;m d&uuml;nyanın g&ouml;zdesi bir meslek haline geldi diyebiliriz. Eskiden daha yavaş, reaktif ve kontroll&uuml; olan d&uuml;zenleyiciler şimdi daha proaktif, hızlı ve piyasanın &ouml;n&uuml;n&uuml; a&ccedil;an bir şekle d&ouml;n&uuml;şt&uuml;. Ancak bir ger&ccedil;eğin altını &ccedil;izmek lazım. Fintech leri ve d&uuml;zenleyicileri &ouml;zellikle hedefleri a&ccedil;ısından birbirinden ayırmak lazım. D&uuml;zenleyiciler finansal istikrar ve t&uuml;ketici haklarını korumanın, Fintech ler ise yenilik ve kar etmenin peşinde. Başarılı &uuml;lke &ouml;rneklerinde Fintech ler ve d&uuml;zenleyiciler ortak ama&ccedil;lar etrafında buluşabiliyorlar. D&uuml;zenleyici otorite hızlı, vizyoner ve piyasa dostu ise &uuml;lkenin kalkınmasında &ccedil;ok etkin olabiliyor. Eğer d&uuml;zenleyiciler devlet nezdinde destek g&ouml;r&uuml;yorsa d&uuml;zenleme konusunda da daha vizyoner olabiliyorlar. En başarılı &ouml;rnek olarak İngiltere&rsquo;deki Financial Conduct Authority g&ouml;sterilebilir. FCA. K&ouml;rfez b&ouml;lgesinde ise BAE başı &ccedil;ekiyor. Fintech sekt&ouml;r&uuml;ndeki reg&uuml;lasyonlar rekabeti olumlu veya olumsuz şekilde etkileyebiliyor Piyasaya yeni girenlere karşı eşit olmayan yaklaşım var, &uuml;lkeler ve sekt&ouml;rler arasında farklar olabiliyor. Bigtechlere karsı Bankacılık veya Fintechlere karsı Bankacılık son zamanlarda en &ccedil;ok tartışılan konulardan biri. Bankacılık sekt&ouml;r&uuml; &ccedil;ok reg&uuml;le iken aynı kısıtlamaların Fintech`lere veya Big Tech lere uygulanmaması rekabette farklılaşmaya yol a&ccedil;abilir. Benzer şekilde, bir &uuml;lkedeki reg&uuml;lasyonlar gelişimi engeller nitelikte ise diğer &uuml;lkelerden geride kalması işten bile değil. K&ouml;rfez B&ouml;lgesindeki gelişmeler K&ouml;rfez b&ouml;lgesinde ekonomik &ccedil;eşitlendirme kapsamında Fintech e &ouml;nem verilmesi reg&uuml;lasyonun işini kolaylaştırıyor. &Ouml;zellikle BAE ve Bahreyn Fintech Hub olma yolunda başı &ccedil;ekiyor ama Suudi Arabistan da atakta. - H&uuml;k&uuml;metler inovasyonu geliştirmenin merkezi/lideri durumunda. H&uuml;k&uuml;met desteği BAE&rsquo;nin ayrışmanın esas sebebi. - Emirates Blockchain strategy 2021 (2018&rsquo;de) t&uuml;m kamu işlemlerinin y&uuml;zde 50si blokzincirde - E-payment - National Artifical Intelligence strategy 2031. - Y&uuml;z tanıma e-kyc&rsquo;de kullanılacak - ADGM ve DIFC Fintech hive sadece fintech firmaları i&ccedil;in ekosistem kurdular - BAE Merkez bankası ve Securities and Commodities authority (SCA) sekt&ouml;r&uuml; destekleyen politikaları uyguladılar. 2019&rsquo;da MB Fintech ofisi kurdu. - Uluslararası yeteneği &ccedil;ekmek istiyorlar BAE, MENA (Ortadoğu ve Kuzey Afrika) B&ouml;lgesindeki Fintech startup`larının y&uuml;zde 46sina ev sahipliği ediyor. En b&uuml;y&uuml;k pay &ouml;demeler, transferler, expat n&uuml;fus y&uuml;zde 85 olunca &ouml;denen maaşlar hemen kendi &uuml;lkesine g&ouml;nderiliyor. Fintech ile ilgili devlet destekli fonlar var; Abu Dhabi catalyst partners, Gahadan ventures fund, DIFC Fintech fund &Ouml;zellikle pandemi temassız ve nakitsiz d&ouml;neme ge&ccedil;işi &ccedil;ok hızlandırdı. Nakitsiz toplum konseptinin yaygınlaşması &ouml;ng&ouml;r&uuml;ld&uuml;. Cashless Dubai &ccedil;alışma grubu kuruldu. Emirates digital wallet initiative başlatıldı. Klip Mashreq bank 15 Banka, MB ; digital wallet uygulaması başlatıldı. apple pay, google pay BAEde aktif olarak kullanılmakta. &Ouml;zel sekt&ouml;r ortaklıkları BAEde &ouml;nplana &ccedil;ıkıyor. Bazı &ouml;rnekler: ADCB ve Plug and Play Emirates NBD ve DIFC Fintech Hive FAB ve Abu Dhabi Digital Authority Citibank MENA Fintech Challenge VISA DIFC Fintech Hive Startupbootcamp Regulatory Sandbox yapılarının d&uuml;zenleyiciler ve girişimler a&ccedil;ısından &ouml;nemli olduğu BAE &ouml;rneğinde &ccedil;ok net g&ouml;r&uuml;l&uuml;yor Sandboxlar her iki taraf i&ccedil;in de laboratuvar gibi deneme yapabileceğin bir alan. Ger&ccedil;ek veriyi vermeden uygulama yapabiliyorsun. Fintech`lerin &uuml;r&uuml;nlerini geliştirip test edebileceği kontroll&uuml; bir ortam. Abu Dhabi&rsquo;de Reglab 2016&rsquo;da kuruldu. Abu Dhabi Global Markets; Financial services Regulatory Authority ile direkt bağlantı Developing Financial services lisansı; 2 senelik coworking space, mentors, MAS singapur&rsquo;la bağlantı Dubai&rsquo;de Ocak 2017&rsquo;de Fintech Hive. Innovation testing license 6-12 ay; DFSA ile ayrı &Ouml;zellikle Abu Dhabi kendini reg&uuml;lasyonun merkezi olarak konumlandırıyor. Son g&uuml;nlerde Finansal d&uuml;zenlemedeki g&uuml;ncel gelişmeler ve &ouml;ne &ccedil;ıkan konuları sıralarsak A&ccedil;ık bankacılık, LIBOR, KYC, AML, Digital onboarding, cryptocurrency, cybersecurity, data privacy Big data, AI, Robotic process automation, API, Cloud computing, Biometrics, Distributed ledger technology,Fintechler; para transferi, cep telefonuyla &ccedil;ek bozdurulması, kredi başvurusunu cepten yapmak, crowdfunding, robo advisory en &ccedil;ok konuşulan konular. RegTech alanının gelişimi, uyum ve reg&uuml;lasyon a&ccedil;ısından &ouml;nemi Fintech &ccedil;ok kullanılan bir kelime olmasına rağmen Regtech daha az duyuyoruz. Ancak eminim ki &ouml;n&uuml;m&uuml;zdeki d&ouml;nemde daha &ccedil;ok duyacağız. &Ouml;zellikle teknolojinin hızlı ilerlemesiyle reg&uuml;lat&ouml;rlerin teknolojinin hızına yetişme isteği birleşince Regtech alanı daha &ccedil;ok gelişecek. Bu gelişmeler hız ve kolaylık a&ccedil;ısından &ccedil;ok &ouml;nemli. Regtech alt kalemleri olan Suptech (Supervision ) ve Comptech (Compliance) diğer duyacağımız alanlar. &Ouml;zellikle m&uuml;şterini tanı KYC, kara para aklama AML konuları Regtech`lerin en aktif olduğu konular. Y&uuml;z tanıma, digital onboarding regtech alanında en &ccedil;ok kullanılacak teknoloji ve alanlar olacak. K&ouml;rfez B&ouml;lgesi ve &ouml;zellikle BAE ticaretin yanında teknoloji merkezi olma yolunda &ccedil;alışıyor/ilerliyor. H&uuml;k&ucirc;met bu konuda vizyon koyup strateji planı hazırlayıp altını dolduruyor. Bu da hem bu b&ouml;lgedeki hem de d&uuml;nyadaki başarılı girişimcilerin ve yeteneklerin b&ouml;lgeye gelmesine yol a&ccedil;ıyor. Fintech girişimleri hem h&uuml;k&uuml;metlerin hem de merkez bankaların ajandasının en başında Prosesleri hızlandırmanın, modernleştirmenin &ouml;neminin farkındalar bu y&uuml;zden sandbox ve başka teşviklerle onlarla &ccedil;alışmaya ve birlikte b&uuml;y&uuml;meye &ccedil;alışıyorlar. Fintech en &ccedil;ok yatırımı alıyor; Fintech i&ccedil;inde payment ve remittance y&uuml;zde 45 &Ouml;zellikle AI ve Blockchain h&uuml;k&uuml;metlerin radarında Uyum, risk ve denetim yazılımları; 2019 sonu itibariyle y&uuml;zde 4 ABD, &Ccedil;in&rsquo;le olan rekabetinde &ccedil;ipleri, 5G`yi ve yapay zek&acirc;yı on plana &ccedil;ıkaracağını belirtti. Tekno otokrasi yerine tekno demokratik &uuml;lke olmaya &ouml;ncelik verecekler. Bu b&ouml;lgede BAE&rsquo;nin yaptığı da bu. Reg&uuml;lasyonlar ise bu bağlamda ayrı bir konu gibi g&ouml;z&uuml;kse de tam da teknolojinin ortasına oturuyor. Vizyoner olmak istiyorsan dengeli bir strateji &ouml;nemli. Yani artık reg&uuml;lasyon veya reg&uuml;lat&ouml;r geriden gelmek yerine, teknoloji ile beraber ve hatta teknolojinin &ouml;n&uuml;nde hareket ederse uluslararsı rekabette bir &uuml;lkenin &ouml;n plana &ccedil;ıkmasına yola&ccedil;acak.

FinTech'ler mi regülasyonlar mı? Hangisi başı çekiyor?

Diğer Yazılar